10 livros sobre o mercado financeiro que te ajudam a investir melhor

Quem pretende se aprofundar nos estudos sobre o mercado financeiro pode encontrar em livros sobre o tema o conhecimento que faltava para fazer investimentos mais alinhados com suas estratégias e perfil. 

Escritos por analistas e investidores de renome, as obras trazem conhecimentos e estratégias que se aplicam em diversas situações e oportunidades. 

Para aproveitar melhor a leitura, a sugestão é conhecer os conceitos básicos dos investimentos, relacionar a teoria à prática, manter-se atualizado por meio de notícias com tendências do setor e consultar um assessor de investimentos para ajudar a montar uma carteira personalizada.

1. “Poupando e Investindo em Renda Fixa: Uma Abordagem Baseada em Dados”, de Marcelo S. Perlin

Para o investidor iniciante que está conhecendo o mercado, um caminho interessante é começar pela renda fixa. Nesta obra de 2019, Marcelo S. Perlin traz os fundamentos deste tipo de investimento e ajuda a aplicar o conhecimento na prática, com dados financeiros reais. A cada capítulo, ele apresenta um tipo de produto, como os títulos bancários, fundos de renda fixa, debêntures e Tesouro.

O autor coloca foco no longo prazo, na resiliência e na educação financeira para que o leitor consiga investir, ter ganhos e, com isso, melhorar sua qualidade de vida. 

2. “O Investidor Inteligente – O Guia Clássico para Ganhar Dinheiro na Bolsa”, de Benjamin Graham

O livro de 1949 é considerado um clássico sobre investimentos na renda variável. Escrito por Benjamin Graham, inglês que nasceu em 1984, a obra ainda atual foca na análise de empresas para subsidiar a compra de ações com ênfase no “valor de investimento” (ou value investing). Esta estratégia busca identificar ações que estão custando menos do que seu potencial de valorização, fazendo com que o investidor lucre com a venda do papel no futuro. 

Para identificar ações que estão neste patamar, Graham propõe analisar a fundo a empresa, os ativos e pagamentos de dividendos observando quanto será possível lucrar no longo prazo. Este método de Graham é usado por muitos investidores, entre eles Warren Buffett, considerado um dos homens mais ricos do mundo.

3. “Ações Comuns, Lucros Extraordinários”, de Philip Fisher

Esta obra de 2021 pode ser considerada um complemento aos ensinamentos de Graham sobre o valor de investimento porque aborda a análise qualitativa das empresas, avançando no conceito da análise quantitativa. 

Na prática, Fisher propõe ao investidor observar como aquele negócio está fundamentado, ou seja, como a empresa está posicionada no mercado, como é a gestão e a relação da companhia com os funcionários. Segundo o autor, estes aspectos influenciam no futuro da empresa, o que pode ser determinante para fazer com que as ações sigam se valorizando.

Outra contribuição de Fischer nesta obra é tratar sobre a diversificação da carteira de investimentos, estratégia adotada pelos investidores para reduzir as perdas com a flutuação do mercado. Para o autor, há um limite nesta diversificação, ou seja, é preciso diversificar, mas sem abrir o leque para muitos setores diferentes, porque seria difícil acompanhar com qualidade a saúde financeira de cada uma dessas companhias.

4. “Security Analysis”, de Benjamin Graham e David Dodd

O conteúdo pode ser considerado denso, mas a obra é essencial para análises detalhadas e rigorosas de títulos e ações, o que guia o investidor a identificar investimentos sólidos. 

O conceito deste livro foi o que permitiu a Benjamin Graham desenvolver a teoria por trás do valor de investimento. Juntas, estas ideias embasaram análises de títulos e ações de diversos investidores. Há edições que contêm comentários de grandes nomes de Wall Street, que contam como o teor deste livro é relevante para embasar suas escolhas. 

5. “Margin of Safety”, de Seth Klarman

Mais do que ganhar dinheiro, este livro ensina ao investidor como evitar perdas. A forma para garantir isso seria investir com alguma margem de segurança, considerando que o futuro é imprevisível e as análises humanas podem cometer erros.

Este livro aprofunda os conceitos de margem de segurança e investimento em valor, enfatizando a importância de construir uma carteira de investimentos resiliente.

6. “O Mais Importante para o Investidor: Lições de um Gênio do Mercado Financeiro”, de Howard Marks

Com esta obra de Howard Marks, o leitor vai ter contato com a ideia de que o mercado é cíclico e opera como um pêndulo que vai do otimismo ao pessimismo, ganância e medo, tolerância e risco. Essas oscilações são o que ditam o preço dos ativos no mercado.

A contribuição deste livro de 2020 é trazer ao investidor a noção de como se comportar ao longo destes ciclos. 

7. “O jeito Warren Buffett de investir: Os segredos do maior investidor do mundo”, de Robert Hagstrom

Este livro de 1994 faz uma análise detalhada das estratégias de investimento de Warren Buffett, considerado um guru dos investimentos e um dos homens mais ricos do mundo, e apresenta os ensinamentos dos homens em quem Buffett se embasou: Benjamin Graham, Philip Fischer e Charlie Munger.

Ao revelar os princípios básicos que orientam as decisões de Buffett, Hagstrom desmistifica a imagem de gênio, muitas vezes atribuída ao “Oráculo de Omaha”, e mostra o quanto de estudo e dedicação estão envolvidos em seu dia a dia de suas escolhas.

O desempenho de suas aplicações, que têm uma média de retorno de quase 20% ao ano, é um indício de que as escolhas são bem sucedidas.

8. “Batendo o Mercado: Histórias e Estratégias Vencedoras”, de Peter Lynch

Neste livro, o renomado gestor de fundos Peter Lynch compartilha estratégias para identificar empresas com alto potencial de crescimento para montar uma carteira bem-sucedida e superar o mercado. 

A grande contribuição de Lynch foi desenvolver estratégias que trazem altas taxas de retorno, sem que a obra deixe de ser acessível ao investidor comum. Entre as estratégias, estão a escolha de ações de acordo com o passo a passo que ele apresenta, a construção de um portfólio que considere as experiências e insights pessoais do investidor, pesquisar antes de decidir em qual empresa investir e escolher aqueles negócios que o investidor conhece – assim fica mais fácil entender as variantes que podem ser importantes para aquela ação valorizar ou não.

9. “Rápido e Devagar: Duas Formas de Pensar”, de Daniel Kahneman

Esta obra não se refere especificamente a investimentos, mas ajuda a entender como as decisões financeiras são influenciadas por processos mentais.

O autor Daniel Kahneman, Nobel de Economia em 2022, estudou como as preferências subjetivas violam a lógica nas tomadas de decisões. Colocando os conceitos dentro do mundo dos investimentos, a obra ajuda o leitor a conhecer como a mente funciona e a encontrar dicas importantes para disciplinar o que pensa ser intuição, questionar as evidências e buscar pensar com base em dados e estatísticas.

10. “Os grandes investidores”, de John Bogle

Conhecer a história de grandes investidores pode inspirar outros a seguir pelo mesmo caminho. Neste livro de 2012, o autor aborda as filosofias de investimento por trás do sucesso e quais táticas podem ser aplicadas por outros investidores que sonham em acumular recursos.

A obra traz nomes como Warren Buffett, Charles Munger, Benjamin Graham, John Templeton, George Soros, Anthony Bolton, Philip Fisher, Peter Lynch e John Neff.

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